AT.JOBBER | Stillingsmarked
NCC selger ut for milliarder
MILLIARDHANDEL: NCC har valgt å selge deler av virksomheten for svimlende 8,2 milliarder svenske kroner.
Publisert
NCC selger forretningsområdet Industry, som omfatter konsernets stein- og asfaltvirksomhet, for en selskapsverdi på 8,2 milliarder svenske kroner. Salget skjer til to kjøpere: Heidelberg Materials overtar virksomheten i Sverige og Norge, mens CRH overtar virksomheten i Danmark og Finland. For NCC regnes det som én og samme transaksjon.
Handelen er betinget av godkjenning fra berørte myndigheter, og NCC regner med at den blir sluttført i andre halvår 2027. Frem til da blir resultatet fra Industry godskrevet NCC.
Strategisk gjennomgang
NCC startet i 2025 en strategisk gjennomgang av Industry. Bakgrunnen er at forretningsmodellen skiller seg fra resten av konsernet. Industry bygger på produksjon av standardiserte produkter fra faste produksjonsanlegg, mens NCCs entreprenørvirksomhet er prosjektbasert og mindre kapitalkrevende.
Gjennomgangen endte tidlig i 2026 med en beslutning om å skille ut forretningsområdet. Etter at dette ble kjent, kom det inn bud fra industrielle aktører som speilet Industrys underliggende verdi. NCC konkluderte deretter med at et salg til to sterke industrielle eiere gir størst langsiktig verdi både for NCC og for Industry.
Kontant oppgjør
Kjøpesummen gjøres opp kontant ved overtakelsen og ventes å gi en positiv kontantstrøm på rundt 7 milliarder svenske kroner. De fulle regnskapsmessige effektene skal kommuniseres når handelen er sluttført. Fra og med tredje kvartal 2026 føres Industry som virksomhet under avvikling etter den internasjonale regnskapsstandarden IFRS 5.
NCC Industry er en ledende nordisk produsent av steinmaterialer og asfalt. I 2025 hadde forretningsområdet en omsetning på 12,6 milliarder svenske kroner og et driftsresultat på 879 millioner svenske kroner. Hele NCC-konsernet omsatte samme år for rundt 56 milliarder svenske kroner og hadde 11.500 ansatte.
Tunge kjøpere
Heidelberg Materials er en av verdens største produsenter av tunge byggematerialer, med ledende markedsposisjoner innen sement, pukk og grus og betong. Konsernet har rundt 49.000 ansatte i nærmere 50 land og er til stede på over 100 steder i Sverige og Norge.
CRH leverer byggematerialer til infrastruktur og har 83.000 ansatte fordelt på 4000 steder. Selskapet er notert på New York-børsen.
SEB Corporate Finance har vært finansiell rådgiver for NCC i handelen, mens Advokatfirmaet Schjødt har vært juridisk rådgiver og KPMG har bistått med den finansielle gjennomgangen.
Mer fokusert
– Transaksjonen er en viktig milepæl for både NCC og Industry. For NCC innebærer den at vi blir et mer fokusert bygg- og anleggsselskap med økte muligheter til å skape langsiktig verdi for kunder, aksjonærer og medarbeidere. Salget gjør NCC mindre kapitalkrevende, frigjør betydelig kapital og styrker vår finansielle fleksibilitet. Jeg er også overbevist om at de solgte virksomhetene kommer til å fortsette å utvikle seg sterkt med nye eiere, sier Tomas Carlsson, konsernsjef i NCC.
